こんにちは！ジャイアン（@GIANSTEP1）です。
今日は、ニック・マジューリの『WEALTH LADDER（富の梯子）』をベースにしつつ、
「じゃあ、これを現実の人生でどう使うのか」という話を書きます。
というのも、この本、理屈はとても正しいんですが、
そのまま読むと、ちょっと“意識高めの戦略論”に見えてしまうところがあるんですよね。
でも実際は、もっと地味で、もっと優しい本の部類だと思います。
この本が本当に言いたいのは、
「正しい努力でも、段階を間違えると苦しくなる」
という一点です。
まずは30秒で現在地を確認しましょう
読み進める前に、少しだけ立ち止まってください。
- 純資産（資産−負債）は、おおよそどのくらいか？
- 投資リターンが、年間の貯蓄額を超え始めているか？
- 収入源は、労働一本か、仕組みが混ざり始めているか？
この3つで、だいたいの段階は見えてきます。
年収ではなく、純資産ベースで考えるのがポイントです。
ここを間違えると、以降の戦略が全部ズレちゃいますので、気をつけましょう。
要点だけ先にまとめます
- 富は一直線には増えない
- 段階ごとに「やるとラクなこと」「やるとマズいこと」が違っている
- 低い段階での過剰投資は、ほぼ自滅
- 上に行くほど重要なのは「増やす」より「落ちない」
- レベル4以降は、金融投資だけでは景色が変わりにくい
ここまでで、「あ、ちょっと思い当たるかも」と感じたら、この先はたぶん役に立ちます。
ポチップ
富の梯子とは何か（ざっくり）
富の梯子（Wealth Ladder）は、人を純資産額で6段階に分け、それぞれの段階で合理的な戦略は違う、と整理したフレームワークです。
あと、年収ではなく、ストックで見る。ここが大事。
なぜなら、ストックが見ると、失敗の意味が変わってくるからです。
6つの段階（簡略）
| レベル | 純資産の目安 | 主なテーマ |
|---|---|---|
| 1 | ～1万ドル | 生き残る |
| 2 | 1万～10万ドル | 自分を強くする |
| 3 | 10万～100万ドル | 投資を回す |
| 4 | 100万～1,000万ドル | 非連続を考える |
| 5 | 1,000万～1億ドル | 失わない |
| 6 | 1億ドル以上 | お金以外 |
以下、少しだけ温度を下げて見ていきます。
レベル1・2｜ここで投資に悩む必要はない
このあたりの段階で一番多のが、
「投資を始めた方がいいですか？」という悩みです。
正直に言うと、この段階では
投資の巧拙は、まだ人生にほとんど影響しません。
ここで重要なのは、下記のベースを作っていくことです
- 借金を増やさない
- 生活が崩れない
- 収入を伸ばす余地を作る
そして、投資は「やらない」ではなく、
「自動化して忘れる」くらいがちょうどいい段階です。
資産形成の主戦略（L2）
1 | 緊急資金（生活防衛資金）の確立
- 最優先は、生活費の 3〜6か月分を現金で確保すること。
- 急な失業や病気があっても生活が揺らがない状態を作っておく。
- これにより「投資資金に手を付けずに済む」環境が整う。
2. 収入の自動振り分け（仕組み化）
- 給与が入ったら、自動的に一定額を貯蓄・投資口座に移す設定をする。
- 「余ったら貯める」ではなく「先に貯めて残りで生活する」こと。
- これを習慣化できれば資産形成が加速する。
3. 税優遇口座の活用
- アメリカなら401kやIRA、日本なら 新NISAやiDeCo を最優先で利用する。
- 同じ投資をしても、課税されるかどうかで将来の資産は大きく変化。
- 例：年間40万円をNISAで積み立てた場合、30年後には課税口座との差が数百万円にもなり得る。
4. 投資は「シンプルに、低コストで」
- インデックスファンドが最も効率的。
- 個別株や複雑な商品はまだ不要。ここは「投資を学びながら慣れる段階」。
- 毎月コツコツ積立をする「ドルコスト平均法」で、買うタイミングの迷いを消す。
5. 借金管理
- 高金利の借金（リボ払い、消費者金融など）は「投資するより優先して返済」が鉄則。
- 返済の順序は、数学的に利息の高いものから返すのが合理的（アバランチ方式）。
L2まとめ
L2は「資産形成の助走期間」。
- 金額は小さくても、この段階で“正しい型”を作れるかがその後の成長を決定づける
- 投資で大儲けを狙うのではなく、仕組み化と習慣化が最大の武器
レベル3｜ここから投資が効き始める
この段階に入ると、少し景色が変わります。
- 投資リターンが無視できなくなる
- 判断ミスが、ちゃんと痛くなる
だからこそ、
感情を排除する仕組みが重要になります。
・配分を決める
・売買ルールを先に作る
・一発逆転を狙わない
この地味さを受け入れられるかどうかで、次に進めるかが決まってきます。
資産形成の主戦略（L3）
1. 資産配分（アセットアロケーション）の確立
- 株式、債券、現金、不動産などを、どの割合で持つかをはっきりさせる。
- リスク許容度を数値化（例：株式60％／債券40％など）、いわゆる投資方針書（IPS）を作ると、感情に流されにくい。
2.リバランスでリスク管理
- 株が上がりすぎたら一部を売って債券に戻すなど、資産のバランスを定期的に整えていく。
- これにより「高値で売り、安値で買う」を自動的に実行できる。
3.税効率を意識する
- 「非課税・控除のある口座」をフル活用、日本ならNISAやiDeCoなど。
- 配当や利子の出やすい商品は非課税口座に入れる、値上がり益を狙う商品は課税口座でも良い、など“資産の置き場所（ロケーション戦略）”が効いてくる。
L3まとめ
- もし市場が20〜30％下落すレバ、資産額で数百万〜数千万円が吹き飛ぶ。心理的ダメージが大きく、パニック売りが最大のリスク。
- DALBAR調査でも示されるように、投資家の実際のリターンが市場平均を下回る主因は「恐怖で売る」こと。
- 自分の方針書を守る、自動積立を続ける、必要なら専門家に相談して「売らない仕組み」を作ることが極めて大事。
▶︎【ジャイアン流】判断に迷う大人のための「賭けの思考」まとめ
レベル4｜一番、迷いやすい場所
ここが、この本のいちばんリアルなところです。
賃金もある。
投資も回っている。
生活も安定している。
でも、「このままでいいのか？」という感覚が、じわじわ出てくるステージでしょう。
資産形成の主戦略（L4）
1.バケット戦略でお金を分ける
- 資産を「生活用」「投資成長用」「相続・レガシー用」に分けて考える。
- 生活費に必要なお金を別に確保することで、市場変動に一喜一憂せず長期投資を続けられる。
2.守りと攻めの二本立て
- コア（守り）：低コストのインデックス投資・不動産・国債などで資産を安定的に維持。
- サテライト（攻め）：未上場株やベンチャー投資、プライベートエクイティなど。サイズ管理が必須。
3.非連続な資産成長の必要性
- L4からL5（15億円以上）へ進むには、給与や貯蓄だけでは不可能。
- 起業の成功、事業売却、ストックオプションの行使など、一度の大きなジャンプが不可欠。
- 著者マギウリも「分散投資では届かない領域」と説明している。
4.税務・相続・寄付の戦略が不可欠
- 株や事業売却前からの節税設計が必要。売却後では遅すぎることも多い。
- 資産を守りつつ社会貢献を両立する手法が有効。
L3とL4を比べて見えること
- L3は「投資の基盤固め」と「感情/行動コントロール」が最重要。まだ“普通の人”の生活感覚と重なっている。
- L4は「資産を守りつつ、大きなジャンプを狙う段階」。投資家としての質的な変化（分散＋一部集中）が問われる。
ここで大事なのは
ただ、「LV5を目指さない判断」も、ちゃんと合理的だということです。
起業や事業参画は、確かに非連続を作りますが、でも同時に、責任と不確実性も増えます。
だから、 安定収入、分散投資、自由度の高い時間などの組み合わせで「十分」と判断することは、
決して逃げではありません。
レベル5・6｜増やすより、壊さない
この段階に来ると、話題は完全に変わって 投資成績／利回り／市場予測よりも、
人間関係／健康／意欲／家族なんかの、非金融リスクの方が、圧倒的に大きくなるみたいですね。
だから戦略も、
- 集中しない
- 一人で抱えない
- 比較しない
という方向に寄っていくようです。
とはいえ、ちょっと実感がわからないレベルなのですが…
まとめ｜富の階段は「競争表」じゃない
富の階段は、
「上に行ける人が偉い」という話ではありません。
自分はいま、どこで、何をすると楽か。
それを確認するための地図です。
そして多くの場合、
問いはこう変わっていきます。
「次に行くべきか？」ではなく 「ここで十分じゃないか？」
この問いを、落ち着いて考えられるようになった時点で、
もうだいぶ“勝っている側”だと思います。
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